降息拉低银行理财收益 保险产品成客户经理推介首选

本篇文章1895字，读完约5分钟

距离上次降息仅一个半月，央行再次发力，宣布将从6月28日起对金融机构实施定向RRR降息，同时将金融机构人民币存贷款基准利率下调0.25个百分点，以进一步降低企业融资成本，支持实体经济发展，促进结构调整。

《证券日报》记者走访一家银行网点发现，面对持续降息和RRR降息，保险公司和银行迅速调整了银行保险渠道的销售策略，中小保险公司的高收益产品对银行理财产品进行了反击，成为银行理财经理推荐的焦点。

有利于银行保险合作

央行近日宣布，从2015年6月28日起，将下调金融机构人民币存贷款基准利率，进一步降低企业融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点，至4.85%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点，至2%；其他档次贷款和存款的基准利率以及个人住房公积金的存贷款利率将相应调整。

“理财市场悲欢离合，银行理财产品收益率逐渐下降，而保险产品受降息驱动，销售喜人。长期以来，保险产品的收益率一直低于银行理财产品，但随着利率的不断下调，银行理财产品的收益率也一直在下降。”一位保险业官员在接受《证券日报》采访时指出，目前的降息举措将对保险业产生积极影响。

近日，证券日报记者走访一家银行网点，发现不少银行网点及时推出了“另类利率上调1.5倍的高收益保险产品清单”。记者在一家银行推出的“清单”中看到，降息后，在该行推出的八种保险产品中，预期年化收益率在4%以上，有几种产品的年化收益率预计在5%以上，有些产品还承诺给予一定的保险。该行账户经理表示:“央行降息后，一些高收益的银行保险产品成为该行电子显示屏和荧光屏幕滚动推荐的重点对象。我们的银行也不例外。”。银行大厅的公告栏上写着:“好消息，我行推出了专为网上银行服务的高收益财产保险。”该产品的最高收率接近5%。

据《证券日报》记者报道，包括过去理财产品收益率高的城市商业银行在内的所有银行，目前发行的理财产品收益率均呈下降趋势。在一家银行网点，记者在理财产品列表上看到，该行近期发行的理财产品收益率大幅下降，只有一种理财产品的年化收益率最高预计为5.1%，其他理财产品的年化收益率低于5%。

访问期间，许多银行的理财经理热情、积极地向记者推荐银行保险产品，称“不仅收益高，而且有保障”。

众所周知，银行和保险公司在许多领域的合作越来越多。与此同时，他们亲密的伴侣之间有越来越多的秘密不能告诉外人。据《证券日报》记者此前计算，银行代销保险的手续费率是销售银行理财产品的78倍，是销售基金的8.07倍，是销售信托的1.89倍。这可能是客户经理如此努力推荐保险产品的原因之一。

理财产品的收益率较低

事实上，自今年年初以来，银行理财产品的收益率已呈现整体下降趋势。只有少数银行拥有收益率较高的理财产品，但投资门槛相应提高，限制了部分消费者的购买。降息带来了一系列连锁反应。对于短期“婴儿”理财产品，降息可能会加速普通存款的分流。然而，由于货币资金的收益率与资金密切相关，降息和RRR降息将释放资金量，这将直接导致“宝贝”理财产品的收益率下降。

与此同时，保险理财产品呈现出新的景象，理财产品在银行保险渠道的推广力度加大。一家保险公司的产品销售部负责人表示，最近销售部正在通过银行保险、电子商务等渠道大力推广理财产品的销售。

《证券日报》记者了解到，降息对理财市场的重组效应正在不断显现。一方面，银行理财受内外部环境影响，收益率下降；另一方面，保险融资仍保持较高的预期回报率，高现金价值的产品通过银行保险渠道吸收保费。银行业分析师认为，全能保险、分红保险和投资连结保险的发展存在差异。降息可以提高当前保险投资的收益率，进而提高投资型保险产品的收益率，这对保费和保险投资都有积极的影响。

根据溥仪财富监测数据，上周65家银行发行了775种理财产品，发行银行数量较上周减少了13家，产品发行量减少了115份。

上周，63家银行发行了固定收益人民币理财产品。其中，城市商业银行发行277种模型，平均预期收益率为5.22%，较上周下降2个基点；共发行240家股份制商业银行，平均预期收益率为5.21%，较上周下降2个基点；国有银行发行了135种模型，平均预期收益率为4.82%，较上周上升了8个基点；农村金融机构发行了60种模型，平均预期收益率为5.16%，较上周上升17个基点；外资银行发行了4种模型，平均预期收益率为2.44%，较上周上升11个基点。

网络分析师尹认为，长期理财意识是保险财务管理的关键。最重要的是，在购买之前需要明确保险保障功能和投资方的可变性；如果资金需要在短期内使用，建议消费者可以购买短期银行理财产品。