证监会“窗口指导”创业板？ 多家机构称未接到通知

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上周五(5月8日)下午，就在中国证监会新闻发布会结束后，“中国证监会基金部将对违规基金进行调查，并对创业板超额配置的基金进行窗口指导”的传言在市场上迅速蔓延。至于上述传言，机构大多表示不知道。

上周五(5月8日)下午，就在中国证监会新闻发布会结束后，“中国证监会基金部将对违规基金进行调查，并对创业板超额配置的基金进行窗口指导”的传言在市场上迅速蔓延。

这一消息引起了广泛关注，主要背景是创业板指数不断创新高。5月8日，创业板指数达到2973.60点，“三次”指日可待。然而，对于低风险偏好的投资者来说，“泡沫”一直在积累。

一些私人投资者告诉《中国商报》，当一些基金成立时，是有合约的，创业板股票的比例是有限的。然而，这项规定没有得到充分遵守。现在，如果监管机构检查这些基金，他们可能会要求这些基金出售超额配置部分。

至于上述传言，机构大多表示不知道。

北京一家大型基金公司的副总裁表示，他没有看到中国证监会的相关文件，如果是口头提交的，他也没有收到相关通知。此外，该报从许多公共基金和私人基金那里了解到的情况是“未知的”和“未通知的”。此外，对于监管层直接干预基金持仓的做法，业内人士也表示不符合监管思路。

“窗口指导”作为一种常见的监管方式，在市场过热或低迷时发挥了重要作用。然而，“窗口指导”倾向于淡化，因为监督的概念倾向于以市场为导向。

2007年，股市飙升，监管当局频繁进行窗口指导，以减少高价格发行和助长泡沫的情况。2008年，市场低迷，窗口导向明显减少。2009年5月，中国证监会在发布《关于进一步改革和完善新股发行制度的指导意见》(征求意见稿)时，也公开表示未来新股发行将淡化窗口指导，更加注重市场选择。

但是，监管当局并没有放弃窗口指导。2010年4月，市场传出“基金公司再次得到监管部门的窗口指导”的消息，部分基金公司表示，监管部门已通过电话通知基金公司暂停购买创业板股票。然而，一些基金经理表示，他们不知道这是否是由于监管机构的指导，但该公司已发出文件，禁止购买一些创业板股票，避免过多的投机，以防止风险。

"现在证监会没有政策，投资者有自己的政策."上海一位私募股权基金经理在对证监会窗口指导创业板持仓的传言进行了三天核实后，对记者调侃道。