利率市场化在提速 部分银行转向轻资产

本篇文章1524字，读完约4分钟

◎袁俊从上海派来的每个记者

5月10日晚，中国人民银行宣布将降息，并将存款利率上限提高至1.5倍。《全国商报》记者注意到，在今年3月的降息中，央行将存款利率上限从1.2倍扩大到1.3倍。由于吸收存款的压力，一些银行直接将存款利率调整到1.3倍的上限。然而，存款利率的上限被扩大到1.5倍，这进一步放松了空.利率金融机构的独立定价然而，许多专家预测，金融机构不会使用这个上限。

需要指出的是，随着存款利率持续下降，银行吸收存款的压力加大，存贷款利差逐渐收窄。在这方面，现有银行已经开始转变其业务模式。例如，田惠宇领导下的招商银行正在转型为一家“轻型银行”。

材料很难浮到顶部

这是央行今年第二次降息，与上次相同。在降息的同时，金融机构存款利率浮动区间上限由基准存款利率的1.3倍调整为1.5倍。

据《国家商报》记者计算，此次降息后，该行三个月、半年、一年、两年和三年期定期存款利率将分别下调至1.85%、2.05%、2.25%、2.85%和3.5%。以一年期存款利率为例，在上次降息后，少数银行将存款利率上调至1.3倍，即3.25%；此次降息后，如果仍有银行将存款利率上调至1.5倍上限，存款利率将为3.375%。对于一些承受巨大存款压力、坚持“浮到顶”的银行来说，尽管央行一方面降息，但理论上仍存在存款利率上升而非下降的情况。

事实上，自上次降息以来，许多银行不再“浮上台面”，而是根据实际情况实行差别定价。因此，从实际情况来看，银行存款利率不应该上升，而应该下降。在回答记者提问时，央行相关负责人也表示，由于存款利率“上浮”的机构数量明显减少，预计金融机构基本不会使用这一上限。

“此次调整后的存款浮动区间上限为3.375%，比调整前高12.5个基点。鉴于存款利率“上浮”的银行机构数量有所减少，预计此次降息后，银行存款利率不会全部执行上限水平，而是会根据实际情况提高定价水平和定价能力。”恒丰银行战略与创新部总经理娄丽丽说。

银行需要轻装上阵

随着存款利率下降，吸收存款的压力加大，这也意味着银行存贷款利差收窄的趋势进一步深化。根据2015年上市银行季度报告，虽然第一季度股份制银行净利润总体表现尚可，但银行存款增速总体放缓，甚至部分银行存款出现负增长，如华夏银行(报价600015，咨询)和上海浦东发展银行(报价60000，咨询)。

央行相关负责人表示，此次将扩大利率浮动区间，这不仅将拓宽空金融机构的自主定价范围，也有助于进一步发挥金融机构的自主定价能力，促进其加快业务模式转变，提高金融服务水平。

事实上，一些银行已经开始转变他们的商业模式。例如，田惠宇领导下的招商银行正在转型为“轻银行”，而一个非常重要的转型就是转型为“轻资产”业务，即以更少的资本消耗获得更大的回报。

最近，中国工商银行行长姜建清也提出“银行要轻装上阵”。就银行而言，外部利差的变化是不可抗力。随着宏观政策的出台和利率政策的变化，银行的运作可能会立即发生变化。“从银行自身的角度来看，也应该做出努力。例如，要逐步从过去银行的资产导向结构向无资产管理结构转变，不要过分依赖存款和贷款，要发展多种盈利方式，从信贷管理银行向信贷管理银行转变。例如，它可以提供更多的金融服务，如财富管理、私人银行、投资银行等。，并扩展更广泛的业务范围。”

从招商银行(报价600036，咨询)的角度来看，它已经取得了初步的成效。第一季度，当资产负债增速大幅放缓时，净利润增速非但没有下降，反而有所上升。向轻资产业务发展将成为商业银行转型的趋势。著名经济学家宋清辉也在接受《国家商报》采访时表示，从长远来看，无风险利率将逐步下降，银行必须积极转型，如参与中小企业，以提高银行股的估值水平。