半导体行业景气度高企靓丽业绩或向上游蔓延

本篇文章1079字，读完约3分钟

随着第一季度报告的大量披露，市场越来越关注业绩确实增长的行业。根据上海证券交易所的信息，得益于半导体市场的强劲需求，许多半导体公司预计今年第一季度的业绩将同比大幅增长。事实上，无论从行业基本面还是从政策上看，集成电路行业都沐浴在春风的阳光之中。

4月10日，国务院发布《政府工作报告实施意见》,要求国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部等部委积极实施高端装备、集成电路、航空空发动机等重大项目，培育一批新兴产业成为主导产业。日前，上海证券交易所获悉，各级政府、大型基金和行业协会正在酝酿新的产业发展支持政策，集成电路有望再次顺应这一政策趋势。

根据Gartner 4月9日发布的数据，去年全球半导体收入达到3402亿美元，与2013年的3154亿美元相比大幅增长7.9%，创下2010年以来的最大增幅。北美半导体设备制造商的bb值也显示，2015年前两个月仍保持1.04和1.02的景气水平，这表明全球半导体行业有较高的景气度。

根据国际半导体设备与材料协会的最新预测，2015年全球半导体制造设备销售额预计将增长15.2%，而中国集成电路行业正以更快的速度赶超美国、日本和韩国。2015年前两个月，中国集成电路制造业实现销售产值463亿元，同比增长14.2%，重点集成电路企业订单充足，主要生产线平均产能利用率超过90%。作为世界上最大的集成电路市场，中国计划在未来五年内向国内外投资1000亿美元，实现20%以上的年增长率。国内半导体企业和上游耗材预计将迎来一个快速增长的爆炸性时期。

南达光电股份有限公司(报价300346，咨询)是中国集成电路上游材料的优势企业，其新产品三甲基铟只能由全球四家企业生产。凭借合成提纯阶段的关键核心技术，公司积极进军砷烷、磷化氢等半导体核心上游气体材料，进入市场规模300亿元的新市场。随着新产品产能的释放，公司的业绩和毛利水平有望进一步提高。七星电子(报价002371，咨询)是中国领先的集成电路工艺设备和军用电子元器件企业。成功开发了12英寸立式氧化炉、lpcvd、整体清洗机等高端设备。，有些技术水平已经超过了国际水平。在国内半导体行业的本土化过程中，公司有望成为最大的受益者。通福微电子(Quote 002156，Consulting)的28纳米fc+sip高端工艺产品已经量产，并成功与国内服务器芯片设计师合作，推动服务器芯片的国产化。随着ti、mtk、展讯、连欣等公司收入的持续增长，预计2015年公司营业收入增速将再次加快至40%左右。高端包装比例的增加也将带来毛利率的增加，公司业绩有望翻番。