河北融投危机调查：摸底排查仍在进行 暂停个人业务

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随着时间的推移，“河北金融投资”危机继续发酵，市场的焦点已经从简单的官方公告转移到国有资产背景下担保平台的操作风险上。那么，作为河北省最大、全国第二大的担保平台，河北融投担保集团有限公司(以下简称河北融投)隐藏着哪些风险？

据了解，在河北融投的业务中，银行扮演着重要角色。据一家股份制银行石家庄分行的人士透露，河北省的融资投资问题肯定与银行贷款有关，而河北省的融资投资在自身经营中的融资投资却难以区分，风险管理意识薄弱还是另一个重要原因。此外，债务重组可能是河北融投的首选。

鉴于河北融投的现状，记者近日在公司总部所在地石家庄进行了调查，发现当地金融机构普遍认为，河北融投风险的根本原因是平台的急剧扩张导致长期隐性风险逐渐暴露。同时，在宏观经济低迷的背景下，银行对高风险行业的选择性贷款也成为此次事件爆发的重要导火索。

据记者了解，河北省工作组仍在对河北融投担保的所有企业进行深入调查；该平台已暂停自然人业务。

记者多次致电河北榕头相关人士，但电话无人接听。此外，记者未能从河北建头和河北省金融办了解到更多情况。

底部调查:房地产风险高

上月末，平安信托发布公告，引起市场对河北融投的密切关注。根据《平安财富-汇力第八号集合资金信托计划(信托产品询价)》的通知，河北融投控股集团有限公司(以下简称河北融投控股集团)是河北融投的股东，因国有资产整合，由河北省国有资产监督管理委员会领导下的河北建设投资集团有限公司(以下简称河北建投)管理，金融家和河北融投将无法按期履行职责。

平安信托声明，根据本公司与河北融投签订的应收账款长期转让合同，如任何一方融资方未能按照其签订的《应收账款转让及回购合同》的规定向平安信托全额支付标的应收账款的回购价款，河北融投有义务转让平安信托在相应的《应收账款转让及回购合同》项下享有的全部权利和义务，并按合同支付相应的转让价款。受让价格金额为融资人截至受让日根据应收账款转让及回购合同应向平安信托支付的回购价格、融资人应支付的违约金及融资人应支付的其他款项之和。

接近河北融投的人士告诉《国家商报》记者，例如，根据信托赎回法，如果企业在今天到期时未能赎回，担保平台将不得不在第二天立即进行补偿。在宣布的时候，它已经过期，它还需要平台补偿。然而，当时，无论是融资企业还是担保平台都无法偿还贷款。现在河北榕头不能说它没有任何资金。相反，省里应该首先找出所有的企业。4月和5月将有更多资金到期，但银行不多。

河北省国有资产监督管理委员会此前发出通知，委托河北建头负责河北融投控股，并成立工作组对其子公司河北融投的经营管理情况进行全面调查分析。河北省国资委表示，将继续为生产经营正常的客户开展正常业务；对风险较高的客户采取措施；同时，我们走访了多家银行，就建立定期沟通机制、加强信息共享达成共识。“由河北建投主持，说明河北融投有问题。目前，省内工作组已经对河北融投担保的所有企业进行了彻底的调查。它还没有结束。1月24日开始主办，主办后将安排工作组。从几年前开始调查。”上述接近河北榕头的人说。

据接近河北榕头的人士透露，由于涉案企业数量庞大，调查进展相对缓慢，工作组数量也扩大到近百人，之后所有企业都被统一调查。目前，至少大部分已经完成。听着，房地产行业肯定风险更大，钢铁行业风险更小，其他行业也存在一些问题。"

记者了解到，通过河北融投担保贷款给企业的部分个人客户的数千万资金早在去年就已经到期。这类客户向记者透露，他们的资金也投在了房地产上，现在债务企业无法偿还，所以他们只能经常去河北榕头询问相关情况，现在他们只能希望它不会倒闭。

此前，河北融投控股宣布，在省SASAC决定将河北融投(控股)委托给河北建投集团后，河北融投继续为正常客户开展正常业务。积极引导保险客户和合作企业使用银行和金融机构的资金。同时，根据2014年7月31日国家融资性担保业务监管部际联席会议办公室发布的《融资性担保公司暂停民间融资性担保业务》和2014年8月7日省工业和信息化厅发布的《吉工信融[2014]319号》的要求，担保集团对存在高风险的此类业务和客户依法采取了措施。

上述与河北榕头关系密切的人士表示，现在自然人业务已经暂停，因为高利率会拖累企业，其他业务运行正常。

记者在石家庄了解到，由于河北融投担保的个人房地产项目销售不佳，首付款来源面临一定问题。其中，发行规模2亿元的房地产专项资产管理计划即将到期，第一个还款来源是项目销售回报。项目建成后，别墅的销售情况不容乐观，许多房子闲置。在施工季节，现场的一些在建建筑也处于停工状态。

上述接近河北融投的人士透露，该房地产公司也曾被银行贷款，部分贷款无法发放，导致资金特别短缺。

在石家庄工作的一位董事告诉记者，“河北榕头应该在房地产方面做很多事情。”它做很多事情，各种各样的事情，不仅在河北，而且在其他地方。”

风险来源:金融投资难以区分？

数据显示，河北融投(原河北国控担保集团有限公司)成立于2007年4月，由河北省国有资产监督管理委员会组建，是由部分省级大型国有企业出资的专业担保机构。2011年4月28日，公司更名为河北融投担保集团有限公司，注册资本40亿元，是河北省最大的综合融资担保机构。

2012年，经大公国际信用评级公司综合评估，河北融投公司长期信用为aa+，具备为中小企业发行集合信托、集合债券、集合票据和短期融资券提供担保的资格。

河北融投有国有资产背景，但一些金融机构早已意识到这一平台的潜在风险。一些金融机构人士表示，他们对河北融投的赎回危机并不感到意外，因为其运营风险太高，出事只是时间问题。

去年7月海沧都事件爆发时，河北榕头首先引起了市场的关注。海沧投资及其许多有限合伙制基金产品已获得国家aa+级担保公司河北融投的连带责任担保。一些业内人士甚至质疑海沧都只是河北融投的一个附属公司或平台公司。然而，河北融投对与海沧投资的关系并没有积极回应。

上述在石家庄工作的受托人告诉记者，去年海沧都事件发生后，公司对河北融资提出了警告，之前没有与公司合作，事故发生后海沧都不承认。

据受托人介绍，河北榕头在过去两年里在河北省做了一笔非常大的生意。对于信托公司，业务主要涉及房地产和政府融资平台，有信用背书，基本不需要担保。房地产公司有抵押和质押，与河北融投的合作相对较少。然而，一些房地产公司相对较弱，不能满足信托公司的要求，所以他们可能需要其他公司来增加他们的信任，他们已经找到了河北榕头。相对而言，河北榕头接手的项目质量不太好。

据受托人介绍，河北榕头出现问题的背景是经济不景气，但平台本身存在一定的问题，几年内已经达到500亿元的规模，发展仍然比较快。“涉及银行信贷的担保业务规模将会比较大，因为银行涉及量大，河北融投不仅涉及房地产，还涉及中小企业和零售制造业。”

一位与河北融投有合作关系的股份制银行石家庄分行的人士向《商业日报》表示，河北融投不是一个系统性问题，首先与经济环境有关；其次，它与自己的经营理念有很大关系。几年前，我们以为河北榕头会出事，因为扩张太快，规则有点乱。“担保公司也有自己的评估机制，他们也应该遵循操作程序，但他们可能是拥有最终决定权的(负责)人。许多公司表示，他们把房子抵押给了河北融投，河北融投可以给他一份15亿元的承诺书。这意味着肯定有许多这样的承诺书。”上述一家股份制银行石家庄分行的一位人士承认，现在市场说河北融投做了太多工作，他们还为小额贷款公司提供担保。“主要原因是规模太大，扩张太快。这个问题暂时不能暴露。”然而，对于15亿元的承诺书，记者未能得到河北榕头的确认。

一位对河北融投有所了解的金融投资者告诉记者，河北融投在很长一段时间内都不看好。公司分不清投资和融资的区别。融资和投资是完全不同的业务，投资需要长期回报，而融资需要短期流动性，因此当投资和融资混淆时，不可避免地会出现问题。"河北融投的高层管理人员没有财务风险意识，对风险重视不够."

业务比率:银行领先

据上述与河北融投关系密切的人士透露，在石家庄，除工行外，河北融投几乎与所有当地银行都有业务往来。上个月，由于银行的融资成本较低，它与银行整体开展了业务和合作。“银行放贷是事情的导火线，然后机构也放贷，个人也放贷，所有行业都放贷。我们发现贷款现象始于去年6月和7月。”

那么，河北的融资投资问题是由银行贷款引起的吗？

上述金融投资者告诉记者，每年都有贷款的任务，而且贷款每年都在增加。在这一前提下，个人贷款现象不能视为整体情况。在经济低迷时期，银行肯定会减少对一些高风险行业的投资，投资相对较少。如果担保平台选择在高风险领域与企业合作，银行贷款确实会对其产生影响，但前提是企业的周转失败。

上述股份制银行石家庄分行的一位人士告诉记者，这肯定与银行贷款有关。有些行业钢铁产能过剩，不管有没有担保，总行都不能批准分支机构。然而，平台本身存在问题。如果企业出了问题，就需要补偿，两种补偿都会造成很大的损失。“现在我们的银行业想贷款，也有信贷额度，但是没有找到合适的项目，或者总行没有批准，分行也急于把项目放进去。”

根据财新最近的报道，在河北金融投资的500亿元中，超过200亿元将与银行合作。上述股份制银行石家庄分行的人认为，石家庄几乎所有的银行都与它有合作关系。“私下里，河北可以用钱来做这件事，而且可以肯定的是，银行占了更大的比例。该平台的自有资金也通过贷款或过桥来追求高回报。现在每个人都不知道基地。”

河北榕头成立的头几年确实进行了大规模的扩张。记者注意到，河北融投官方网站显示，河北融投已与省内外50多家金融机构建立了长期良好的合作关系，信贷额度近500亿元。

随着金融机构逐渐发现平台的风险，石家庄部分地方金融机构早已意识到平台的风险，2013年部分银行开始收缩与河北融投的合作规模。

一位来自某城市商业银行的人士告诉记者，该行石家庄分行开业时，一些(银行)账户经理确实向总行推荐了相关项目。因为当地人更了解这个平台，他们没有让它进入，所以双方之间没有合作项目。

上述股份制银行石家庄分行的人士表示，该行与河北融投也有数亿元人民币的担保合作。当时，虽然他们知道这个平台有风险，但它有国有资产的背景，所以不可能不和它做生意。当它没有问题时，它仍然是一个正常的担保公司，并且肯定会有一些合作。“我行与河北融投有一个6亿元的合作项目，原计划增加到10亿元，但总行没有批准。事故发生后，它完全得不到补偿，限制了合作。”

“6亿元的大部分还没有到期。目前，有必要对这些客户进行贷后调查，看看他们能否按期还款。如果到期后还不了，那就更麻烦了。”上述一家股份制银行石家庄分行的一位人士表示，如果河北融投没有得到补偿，这取决于公司自身的经营状况；如果我们情况良好，就不会有问题，但在河北榕头事故后，我们感到悲观。“因为银行不承认河北融投的担保，企业会考虑如果现在还钱，是否可以从银行贷款。如果银行不借钱，资金链将被打破。基于这种考虑，银行对涉及河北融投担保的业务更加悲观。”

一位曾在河北某城市商业银行工作的银行家告诉记者，在合作初期，一些城市商业银行与河北融投的担保规模扩张很快，在意识到平台的风险后，后期开始压缩，但并没有完全停止合作。

据记者了解，去年下半年，一家上市股份制银行有两笔由河北融投担保的贷款，总额达6000万元。目前，担保公司担保的贷款为15亿元，我行已逐项检查了风险。

平台前景:

重组的可能性更大

平安财富-汇力第八号集合资金信托计划的通知函还表明，公司已与融资人和河北融投就回购价款的支付和长期受让价款的支付进行了协商，并已向融资人和河北融投发出催款函。同时，公司正继续积极与河北省政府相关部门领导沟通，协调作为信用增级主体的融投控股，帮助借款人增加新的融资，确保信托计划的赎回。

4月13日，河北融投控股宣布，受河北建设投资集团委托，河北融投控股已制定计划，确保发行的债券在2015年支付利息。利息支付资金来源包括4月底前分红的融投创业投资公司和融投租赁公司，预计收入1.72亿元；融投租赁公司的租赁项目回报良好，预计上半年可收回本金和利息收入4.5亿元。

上述在石家庄工作的受托人认为，担保公司与企业签订的合同的法律文本仍然存在，担保公司有此责任。区域风险暴露现在是允许的，但是一旦暴露出来，对区域整体形势的影响将是非常糟糕的，而且这种风险不会继续发酵。“最终，债务重组是可能的，而且没有担保就会有风险。即使担保有风险，融资企业也不是一无所有。河北融投以前担保的一些企业仍然有资产，有一定的偿还能力。”

河北一家大银行分行的一位风险业务人士告诉记者，河北建投管理着河北融投控股，其中应该包括资产和债券的完全托管。如果一个企业不能偿还贷款，其他银行也不好贷款。从金融发展的角度来看，相关债务企业不会无法偿还银行贷款，但也不能排除一些企业已经破产或在运营中出现问题。“大多数企业客户不会走到这一步。银行支持河北的经济发展，不会因为河北的金融投资而破坏整个金融生态。”

近日，记者多次致电河北榕头相关人士，但无人接听。随后，记者前往河北建头和河北省财政厅了解情况，但仍然失败。