广发证券H股上市

本篇文章1064字，读完约3分钟

时隔9个月，内地券商将在香港再次进行ipo。广发证券(报价000776，询价)和华泰证券(报价601688，询价)最近都开始在香港发行h股，并通过香港资本市场补充资金。齐鲁证券(Qilu Securities)等一些中小券商已经联系了香港投资银行，准备在香港上市，预计香港的中国券商行业将增加一支新的队伍。

根据香港联交所披露的信息，广发证券聘请广发金融(香港)和高盛作为其h股发行的联合保荐人，并已通过香港联交所的上市听证会。3月16日，h股发行听证会后发布的信息在香港联交所网站上公布。

根据市场消息，广发证券计划募集约10亿美元的h股，预计这将成为今年香港最大的新股。预计该公司将于本周开始路演。分析师指出，考虑到中国证监会已于3月6日批准广发证券发行海外股票，预计广发证券将于2015年上半年完成在香港的首次公开发行。

如果广发证券h股发行完成，广发证券将成为继中信证券(报价600030，询价)、银河证券、海通证券(报价600837，询价)和华中证券之后第五家在香港上市的中资券商。

根据中国证券业协会的数据，截至2013年12月31日，广发证券的净资产在中国证券公司中排名第三，总资产、净资本、收益和净利润排名第四。

听证会后，广发证券披露，2012年、2013年和2014年，公司总收入和其他收入分别为72.8亿元、93.3亿元和161.6亿元，归属于母公司股东的利润分别为21.9亿元、28.1亿元和50.22亿元。截至2012年、2013年和2014年12月31日，广发银行总资产分别为898.6亿元、1172.9亿元和2401亿元。

同样，华泰证券最近宣布，已于3月16日向香港联交所提交h股上市申请，并于3月16日在香港联交所网站上公布了申请版本数据集。根据华泰证券此前的公告，发行h股是为了补充公司业务发展所需的资本，进一步推进公司的国际化战略。

据业内人士透露，齐鲁证券也有意前往香港进行ipo，并已联系香港投资银行进行询价。

“融资融券、股票衍生品、固定收益、外汇和大宗商品等创新业务都是资本消耗业务。融资渠道越多，资本越充足，他们能抓住的机会就越多。对那些尚未上市的券商而言，在香港发行h股显然比等待a股上市融资更快。”一些香港投资银行家指出。

根据国泰君安发布的最新研究报告，广发证券h股募集的资金主要用于资本中介业务，打造了一个国际ficc(固定收益、外汇和大宗商品业务)平台。根据广发银行2014年年报，公司的杠杆率约为4.3倍。预计该公司将继续发行债券，以在香港股票募集到位后补充资本。