利率市场化对农村合作金融机构挑战的探析

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目前，我国利率市场化改革已经进入关键阶段，这将对我国银行业的发展，尤其是农村合作金融机构的发展产生深远的影响。本文以福建省龙岩市为例，深入分析了利率市场化对农村合作金融机构的影响和挑战，并提出了相关政策建议。

我国农村合作金融机构的现状

农村合作金融机构普遍存在规模小、收入对存贷款利差依赖性高、品牌效应不足、业务小而分散的特点，且大多是高风险的县级涉农业务。调查显示，农村合作金融机构在收入、存款结构和风险管理方面具有以下三个特点(以龙岩市内七家农村合作金融机构为例，以下简称“七家机构”):一是收入结构单一，对存贷款利差高度依赖。2013年，7家机构的贷款利息收入和金融机构的当期收入占营业收入的98%以上。二是债务结构单一，存款占比较高。截至2013年底，7家机构存款占总负债的比例高达93.77%。第三，全面风险管理能力不足。2013年末，7家机构不良贷款率为0.92%，高于辖区内大银行、股份制商业银行和城市商业银行。

利率市场化对农村合作金融机构的影响和挑战

存款利率提高了。2011年至2013年，7家机构中有5家机构的存款平均利率逐年上升，2013年有2家机构的存款平均利率略低于2012年，但仍高于2011年。

新贷款的定价水平降低。2013年，7家机构中有6家机构发放的新贷款加权平均利率低于2012年和2011年。

对净息差和收益的影响最初是显而易见的。2013年，7家机构中有6家机构的净利润同比平均下降57个基点。2013年，7家机构的税后利润增速比2012年下降31.66个百分点。

贷存比继续攀升。2013年末，7家机构存款增长19.85%，比贷款增速低4.31个百分点。截至2013年底，存贷比为73.67%，比年初上升2.81个百分点。

利率浮动区间的调整对中心城市农村合作金融机构的影响更加明显。调查显示，位于中心城市的A银行净息差降幅最大，税后利润增幅最低(12.77%)，存款平均利率最高(1.81%)，新增贷款加权平均利率排名倒数第二。

利差收窄会削弱短期盈利能力。可以预见，利率市场化后，农村合作机构利润的不确定性将会增加。据测算，假设贷款规模、相关风险和资产利用在一定时期内保持不变，如果利率市场化后净息差收窄100个基点，龙岩市7家机构2013年的平均生息资产将计算为319亿元，这将使7家机构的息差收入减少3.19亿元，占7家农村合作机构2013年净利润总额的33.13%。

定价能力不足，经营压力加大。目前，农村合作金融机构在定价机制和定价技术上落后，仍然是价格跟随者，在利率市场化改革中，价格竞争将直接影响到农村合作金融机构。同时，为了提高贷款收益率，大型商业银行可能会更多地参与30万元至500万元的贷款，这削弱了农村合作机构在这一领域的议价能力。

潜在风险上升，风险管理面临挑战

利率风险显著增加。随着利率市场化改革的推进，利率变化将变得更加剧烈、频繁和不可预测。在资产负债期限匹配加剧的情况下，可能会出现各种形式的利率风险，传统的利率风险管理手段无法有效实现精细化监控和计量。

加大信贷风险。利率市场化后，农村合作金融机构的信用风险偏好将增加。同时，信贷市场的逆向选择效应将更加明显，高风险投机企业和高风险项目的数量将会增加。

流动性风险已经成为需要关注的核心风险之一。存款利率市场化后，企业和个人的资金将更频繁地在不同的金融资产之间转移。同时，当存款保险制度不能保证大额存款的风险时，农村合作金融机构将面临大额存款外流的风险。截至2013年底，7家机构50万元以上的大额存款占存款总额的33.26%。

业务转型的压力增加了。农村合作金融机构作为价格跟随者，在业务转型过程中会直接受到价格竞争的影响。随着银行业市场竞争的加剧和农村合作机构综合竞争力的降低，农村合作机构长期业务转型的压力将会加大。

政策建议

着力提高农村合作金融机构的竞争力。首先，通过管理提高效率。加强公司治理机制建设，提高成本控制和创新能力，加强信息化建设，逐步形成精细化管理模式。优化资产负债结构，确保资产负债在总额、价格和期限上的合理匹配。其次，我们应该从定价中寻求利益。完善贷款利率定价机制，提高产品定价能力，科学合理地制定具体的贷款利率策略。第三是管理风险，提高效益。进一步转变风险管理理念，制定合理的风险偏好，增强风险管理对业务稳健发展的促进作用，重点加强利率风险和流动性风险管理。第四，优质的服务带来的好处。积极提升服务质量，转变服务模式，加快服务升级，以优质服务换新的利润增长点。

完善现行监管体系。充分利用东部系统，创新开发利率风险管理、创新业务等检查模块，进一步完善非现场监管和现场检查系统。完善新业务、新产品准入流程，增强高风险产品识别能力，适当限制农村合作金融机构在一定时期内发展高风险业务。推动制定《银行业公平竞争法》或相关监管法律法规，明确银行业不正当竞争行为的含义和类型，建立不正当商业行为投诉处理和调查机制。

尽快完善配套改革措施。尽快引入存款保险制度，制定合理的保险限额和风险保险费率。加快出台银行破产法规，明确银行机构倒闭时的退出规则。制定银行业并购相关监管规定，规范和引导银行业并购。