股份制银行首季业绩“比想象的好”

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编者按不仅是起点，也是承上启下的纽带，尤其是第一季度银行业的表现趋势。根据最近披露的8家上市股份制银行的季度报告，股份制银行的积极转型取得了初步成效——各银行经营业绩稳步提升，在银行业利润增长率普遍下降的大环境下，半数股份制银行保持了两位数的净利润增长。特别值得一提的是，今年第一季度资产质量也已经企稳并有所好转，未来不良贷款增速将会放缓。此外，各银行收入结构转型步伐继续加快，中间业务收入近年继续保持大幅增长趋势。展望今年的发展趋势，机遇与挑战并存，轻资本化已经成为股份制商业银行继续转型发展的重要趋势。围绕这些热点话题，本报从季报开始推出了一系列关于股份制银行发展趋势的报道，敬请关注。

我们的记者梁雪

根据2015年第一季度报告，第一季度，8家全国性股份制上市银行经营业绩稳步提升，半数银行在银行增速下降的大环境下，净利润保持两位数增长。业内人士普遍认为，股份制银行的积极转型已经取得初步成效，这是股份制银行在业内表现突出的主要原因。

一半的增长率超过10%

数据显示，2015年第一季度，股份制上市银行净利润总体保持稳定增长趋势。其中，招商银行(600036)实现净利润172.2亿元，在8家股份制上市银行中排名第一。其他银行净利润为:兴业银行(601166，股吧)147.9亿元，民生银行(600016，股吧)133.77亿元，上海浦东发展银行(60万，股吧)111.94亿元，中信银行(601998，股吧)109.28亿元

从净利润增长率来看，八家股份制上市银行中有四家净利润增幅超过10%，明显好于银行整体的一位数净利润增长率。其中，招商银行、平安银行、华夏银行、兴业银行一季度净利润增速分别为15.52%、11.38%、11.12%和10.68%，实现两位数增长。其他四家银行的净利润增长率最高，为民生银行的5.53%。第一季度，八家银行的净利润增长率呈现出一定程度的差异。

中信银行净利润增长率为2.07%，是披露业绩的银行中最低的，与2014年全年业绩相似。业绩增长放缓的原因仍然是拨备，而不是盈利能力的恶化。然而，值得注意的是，资产质量的压力仍然对上市银行的经营产生重要影响。

据业内人士透露，中国银行业整体已经告别了高利润增长的时代，而一年中风险资产的持续暴露将使银行不得不将重点放在不良贷款的处置上。

存款增长率已经放缓，现在是负数

虽然第一季度股份制银行净利润的整体表现还可以接受，但值得注意的是，一些银行存款出现了负增长。

第一季度，华夏银行和上海浦东发展银行的存款出现负增长。截至3月底，华夏银行吸收存款12658.42亿元，较去年底的13032.16亿元下降2.86%。截至3月底，上海浦东发展银行存款总额为27874.12亿元，较年初的27932.24亿元下降0.21%。

招商银行、民生银行和中信银行的存款增长率也相对较低。招商银行客户存款总额33321.7亿元，同比增长0.84%。2014年第一季度，本行存款增长10.16%。贷款方面，今年一季度我行贷款和垫款总额为26227.36亿元，同比增长4.33%。民生银行存款增加0.63%，达到24491.41亿元，贷款增加4.08%，达到18866.93亿元。中信银行客户存款总额增长1.92%，达到29043.31亿元，同比增长3.6个百分点。

此外，光大银行和平安银行的存款增长率分别为3.09%和2.95%，远低于去年同期的8.45%和13.61%。

民生银行首席经济研究员文彬表示，银行存款减少的原因之一是基础货币供应放缓，监管部门整顿了银行间存款业务，纠正了存款偏差。

分析师认为，一方面，近期股市对银行存款的分流效应非常明显；另一方面，始于2013年的互联网金融的兴起，在一定程度上挑战了银行存款的吸收。

转型战略的效果开始显现

银行业作为一个整体正面临着一个“新常态”，但正是这个“大环境”凸显了转型对银行的作用，银行要尽早实施转型战略。

算上第一季度净利润增速超过10%的银行，招商银行第二次转型曾引领股份制银行转型趋势；平安银行的全产业链金融和互联网战略在银行业独树一帜；兴业银行“大产业+大资产管理”的结构已初步形成等。，上述所有银行都在季度报告中明确表示，它们的业绩增长得益于转型战略的推进。

第一季度净利润增长领军者招商银行对“第二次转型”做出了最新解读:“轻银行”、“一体两翼”战略，以零售金融为发展主体，以企业金融和银行间金融为齐飞两翼。同时，最近公布的员工持股计划可以最大限度地实现经营者、普通员工和所有者之间的利益共享，有利于完善公司治理结构。

招商银行零售金融业务的主体地位据数据显示，一季度，招商银行零售金融业务税前利润为102亿元，同比增长30%，占银行税前利润的48%，同比增长5.8个百分点。“光”反映在贷款结构中。截至一季度末，招商银行零售贷款占比42%，比年初上升近4个百分点。据招商银行内部人士透露，其零售贷款的增量结构大部分是住房抵押贷款。

兴业银行第一季度也表现出色，其“大业务+大资本管理”战略已初具规模。我们认识到商业银行未来的发展趋势是“商业银行的投资银行业务和投资银行业务的资产管理”。如何适应这一大趋势？在过去几年中，我们提出要建立大投资银行、大资本管理和大财富管理的内部运营结构、流程和文化。”兴业银行行长李仁杰表示。

数据显示，截至2014年底，兴业银行的市场化定价业务分别约占资产的64%和负债的44%，高于同业平均水平，利率市场化对银行的影响相对较小。