网商银行多维解构 五年内拟覆盖1000万小微企业客户

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编者按:中国银行业一直存在同质化问题。6月25日开业的网上商业银行能否独树一帜或以不同方式竞争，不仅是网上商业银行的生存问题，也是引入民营银行的战略意义。

本报特别采访了网上招商银行行长于胜发，对她的产品、结构、风险控制、策略等各个方面的策略进行了剖析。她被定位为中国小微企业客户数量最多的银行，未来的目标是在五年内覆盖1000万小微企业(民生银行(600016，股份)已经营五年以上，客户仅超过300万小微企业)。她的风险控制是基于蚂蚁小额贷款的水文模型。目前有300多名员工，其中近一半是it团队，第二大团队是80人的数据部门，与普通银行不同。然而，在短期内，它同时面临挑战。在目前远程开户尚未解决的情况下，只能针对短期贷款业务，空业务创新仍然有限。

更需要考虑的是策略。传统金融机构的运作方式受到资本的限制，资产规模扩张缓慢。互联网公司的注册资本不可能在短时间内一次扩大到数百亿，如果积累缓慢，显然需要几十年才能达到一定的规模。其次，外界对传统银行不良贷款率的担忧一直抑制着银行的市场价值。伟忠银行董事长顾敏曾表示，伟忠的目标是未来估值15-20倍，但传统上市银行的a股市盈率低于1.5倍。因此，网上银行要想获得高估值，突破资本和不良压力，就必须走轻资产之路。(王芳艳)

本报记者包惠从杭州报道

6月25日，浙江互联网商业银行即将迎来开业庆典。

作为首批五家获得批准的私人银行之一，网上商业银行吸引了很多关注，但它是五家银行中最晚开业的。筹备过程缓慢，最大的挑战是在现有监管框架内平衡网上银行创新与传统金融规则，在有限的远程开户条件下，设计符合互联网思维的新产品和新系统，这使得网上招商银行行长余胜发带领的筹备团队加倍辛苦。

然而，网上商业银行不同于其大股东蚂蚁金服集团旗下的其他支付、投资和融资平台业务。这是一项特定的特许金融业务，其意义在于充分利用蚂蚁金服的底层数据平台、技术平台和渠道平台，打造一家新银行。

支付宝是蚂蚁金服集团的主营业务，其功能越来越复杂和强大。可以“存”(支付宝账户充值)、“借”(借自鲜花)、“汇”(转账)，还可以支付购物、消费、水电、电视等各种公用事业费用，包括购买余额宝、乐凯宝等理财产品，这些都是传统银行的核心业务“存”

因此，网上商业银行必然会开拓不同于支付宝的创新思路。

就业务内容而言，一方面，它服务于小而美丽的小微企业，尤其是阿里生态系统中的商户，即在线商户银行，这意味着阿里系统中的商户是他们非常重要的合作伙伴；另一方面，这是探索如何服务农村市场，这几乎是空白色的传统银行，这也是一个创新蚂蚁金融服务的尝试。

网上商业银行行长俞圣发日前接受了《21世纪经济报道》记者的专访，详细阐述了理解网上商业银行的关键词，如小企业与农村市场、金融云、ioe、分布式架构服务中小金融机构等。

“我们的目标是成为中国小微企业数量最多的银行。”余胜发说，现在有1000多万小微企业和4000多万个体工商户，总数约6000万。这家在线商业银行希望在五年内覆盖1000万小微企业或个体企业家。

一千万的概念是什么？民生银行作为中国第一家实施小额信贷战略的商业银行，自2009年以来，小额信贷客户仅超过300万，信贷余额超过4100亿。目前，蚂蚁小额贷款服务的小微企业近五年来只有160万家。

针对贷款业务的第一批产品

“我们还设计了许多产品，但我们仍在等待监管机构批准远程开户的问题。”余胜发表示，希望监管部门让网银和伟忠银行先试一试。

据接近央行的知情人士透露，央行对远程开户持谨慎态度。主要原因如下:一是网上银行和伟众银行上报的远程开户方案的技术可靠性没有经过测试。因为没有独立的测试，也没有第三方机构的认可，央行不知道这个系统的可靠性。这两家银行的数据都是自己提供的，没有经过央行的测试。其次，央行担心，如果给网络运营商和伟忠两个远程开户试点，将对其他银行产生多大影响。

对此，余胜发表示，两家银行可以先在一定范围或一定区域内尝试。“因为如果你不尝试看看风险在哪里，你永远不会知道这条路是否可行。”

效仿直销银行的做法，用薄弱的实名账户开展业务是否可行？“直接银行只能以同样的方式进出，只能销售理财产品，没有其他功能。如果我们搞一个直营银行，这跟我们的想法很不一样，直营银行还是需要依靠传统网点的优势。我们没有网点，因此我们不考虑使用直接银行业务。”余胜发解释说:“如果初始产品只有贷款，有没有账户都无所谓，但是如果你想提供更多的金融产品，你肯定会受到限制和影响，没有自己的账户系统。”

网上商业银行的第一个产品也是贷款业务。由于远程开户的问题还没有解决，余胜发说，“包括账户系统和与其他银行合作时的资金转账，如果没有账户基础，至少用户体验和业务流程不会顺畅。因此，我们目前的产品非常简单，不会很复杂。”

这些产品有两个特点。首先，目标客户群主要是电子商务平台上的个体卖家和企业家。另一种是简单的纯信用贷款，它是无担保和无担保的。整个过程完全在线，方便灵活。

余胜发表示，该产品的利率肯定低于小额贷款，小额贷款年化最高利率达到18.25%。事实上，它也引起了业内的一片哗然，并被指责缺乏新的想法:互联网基因所说的包容性金融呢？

“利率定价还没有出来。这取决于我们的融资成本和风险成本。我们将坚持尽可能降低融资成本、让客户受益的原则。”

余胜发进一步解释了为什么利率可以低于伟众的原因。“贷款定价主要考虑三个因素:资本成本+运营成本+风险成本。资本成本和运营成本可能相似，但我们在风险成本方面更有优势。因为我们有阿里小额贷款过去五年的经验和数据积累，可以更好的控制风险。”

除了贷款，网上商业银行的产品还包括支付结算、信用产品等。然而，网上商业银行不会发行信用卡和借记卡。“我们没有发送实体卡的计划，也不会有实体网点。”

也有一些创新产品带有强烈的阿里基因。例如，小微企业甲和企业乙之间有一笔交易没有完成，甲觉得付款有风险。网上商户银行可以模仿淘宝网上的安全交易模式，网上商户银行可以担保并让甲先支付给网上商户银行。交易完成后，甲方点击确认，网上商户银行将汇款给乙方..

五年计划:

覆盖1000多万小型和微型企业

“我们的目标是成为中国小微企业数量最多的银行。”余胜发说，现在有1000多万小微企业和4000多万个体工商户，总数约6000万。这家在线商业银行希望在五年内覆盖1000万小微企业或个体企业家。

目前，蚂蚁小额贷款服务的小微企业近五年来只有160万家，网上商业银行的目标可谓宏伟而艰难。

“我们最大的优势也是我们的劣势。”余胜发说道。

网上经营是网上商业银行的最大优势，但从某种角度来看，这也是它的局限性。例如，余胜发表示，标准化和简单的产品适合互联网，但个性化和复杂的定制产品不适合互联网。

在回应传统银行与网上银行的竞争时，余胜发笑着说:“我们有高效客户体验的优势，传统银行有个性化服务的优势，提供复杂产品的优势，与客户接触更深的优势。没有人能颠覆任何人。我们可以完全互补。”

例如，一些小微企业客户在成长到一定阶段时，可以让大银行承担服务。“我们将做基本的标准化工作，而他们会把它做得很复杂。”

银行结构分析:

300多名员工

“我们的高级管理团队非常精致，并根据实际业务需求进行了配备。没有不干预的事情。例如，如果投资银行部门和衍生品业务不这样做，就不会有相应的团队和部门。”余胜发介绍，网上商业银行更注重技术+合规+业务。

副总裁，原杭州银行零售部主管；首席信息官唐，原中国农业银行软件开发中心主任；风险与合规总监，具有中国银行合规工作经验，曾任长城鑫盛信托合规总监。

高级管理团队之下是直接对其负责的具体业务部门，结构相对扁平。共有12个部门，包括业务、风险和技术，以及一些中后台部门，如财务运营、客户服务和人力资源。

由于网上银行的技术要求更高，管理人员和人力的配备也有所倾斜。目前，网上招商银行有300多名员工，其中近一半是it团队，第二大团队是数据部门，有80名员工，主要负责数据挖掘、分析、建模和风险控制，大部分是原蚂蚁金融集团的技术人员。

具体到商业部门，有三个方面:小微企业、个人企业和农村金融。每个银行都有十个人以上。由于纯网上经营模式，员工数量远远少于传统银行。

网络招商银行专门设立的农村金融部门怎么办？这对传统银行来说是一个大问题，因为传统银行的投入和成本无法匹配。

余胜发表示，农村金融部门主要配合阿里巴巴集团的农村战略和村庄扫荡业务，针对村民的消费金融领域，解决他们的融资问题，为他们提供低风险的金融服务。例如，蚂蚁金服的余额宝、招财宝等低风险产品被推荐给农民，但村民的存款没有被吸收。

同时，农村金融还与邮政储蓄银行、中国农业银行、农村信用社、村镇银行等其他金融机构合作。与传统银行相比，网上商业银行的优势在于互联网更加便捷，不受时间和地域的限制，能够深入和广泛地到达农村地区。

5月27日下午5点至7点，由于杭州萧山的光纤被切断，支付宝的网络“瘫痪”了两个多小时。这使得外界质疑与支付宝一起使用阿里巴巴云的网上商户银行系统的稳定性。

对此，余胜发澄清说，网上招商银行的整个it系统都采用了阿里巴巴云计算技术，但该系统并没有部署在阿里巴巴云上，这是两个概念。“所谓的网上商业银行是一家运行在云上的银行，这意味着所有底层和系统都使用阿里巴巴云技术，而不是系统部署在阿里巴巴云上。从机房到it系统，这家在线商业银行已经与支付宝和阿里巴巴云实现了物理隔离。”

蚂蚁小额贷款与水文模型

说到网上商业银行的风险和成本优势，有必要提一下小额贷款公司中的“知名”蚂蚁小额贷款，即原来的阿里小额贷款。阿里小额贷款突破了小额贷款公司因其网络基因而不得跨地区经营的红线，并因其互联网大数据的利器而成为其他小额贷款公司羡慕的对象。

网上商业银行的风险控制技术是从原来的阿里小额贷款转移过来的，继承了原来小额贷款的各种模式。

蚂蚁金服旗下的两家小额贷款公司在重庆注册，拥有五年的历史经验。风险控制模式和技术手段相对成熟，经得起考验。“这两家公司已经为160多万客户提供了服务，平均每户贷款不到4万英镑。他们真正为小微企业服务。这一定位从未改变，不良率约为1.5%。”余胜发说道。

典型的基于互联网和大数据的蚂蚁小额贷款模型称为“水文模型”，即根据小微企业的类别和级别，分别统计阿里商户的相关“水文数据”数据库。

顾名思义，水文模型是指城市的水文管理。例如，某条河流的水位达到某个值，但人们不能根据这个值采取对策。他们准备好预防洪水还是什么都不做？根据数据无法判断趋势:下个月河水位会上升还是下降，这会影响防洪等河道管理措施？

但是，如果把这个值放入历史数据和周边河道数据中，我们可以做出一定的判断:如果它高于过去同期，这个数据要高多少；在这段时间之后，河水水位是如何变化的？每条河道的走向都可以这样判断。

阿里系统在考虑对客户授信时，结合水文模型，可以通过门店自身数据的变化和同类门店数据的变化来判断客户未来门店经营的变化，以达到相似的目的。

例如，在过去的某个时间点，商店的销售将进入旺季，销售量将会增加。与此同时，客户的对外投资额将会增加。结合这些水文数据，系统可以判断商店的融资需求；结合商店以往的资金支出数据和类似商店的资金支出数据，可以判断商店的资金需求额度。

例如，双十一的一家手机销售店的销售额已经达到300万元，远远高于平时。仅仅看这些数据来给用户分层或信用，很可能会做出错误的判断。

如果将该店放入水文模型中，观察其在不同时间和季节的经营数据以及同类店的数据变化，可能该店的业务量通常不高。与过去双十一的数据相比，今年门店的营业额可能有所下降，与同类门店相比，增速可能没有其他门店快。

那么，在小额贷款成功运营多年之后，蚂蚁金服为什么要取得银行的许可呢？

余胜发解释说，由于小额贷款在定位上有局限性，只能提供贷款，而银行牌照在融资便利、市场影响力和客户影响力方面有优势。它可以为小微企业提供更多的金融服务，而不仅仅是贷款。“我们并不是想通过赚钱来获得银行牌照，而是想为更多的小微企业提供更多的服务，而不仅仅是贷款，让他们能够享受到高效、快捷、安全的一站式金融服务。”

由于客户对象与原蚂蚁小额贷款不谋而合，未来蚂蚁小额贷款业务将逐步融入网上商户银行。余胜发表示，双方的整合过程取决于网上招商银行的整体规划，因为即使是平台导向，也必须有一个承办方，现在小额贷款公司在融资和监管方面比银行更宽松。