证监法网专项行动保驾护航“改革牛”

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■和平

最近，上市公司宣布已收到中国证监会的调查通知。2015年，中国证券监管法律网专项执法行动的触角已经延伸到资本市场的每一个角落，不仅涉及上市公司和非上市上市上市公司，还涉及证券期货基金经营者、投资咨询机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构，以及一些参与市场交易的社会主体和媒体组织。笔者认为，证券法律网的特殊作用是一把利剑，它不仅净化了资本市场的空气，也为改革保驾护航。

6月23日，被停牌13个交易日的李景田宣布，该公司已于6月19日收到中国证监会的《调查通知书》，中国证监会决定对该公司展开调查，原因是该公司的关系及相关事宜未予披露。这也是自6月以来中国证监会调查的第四家上市公司。我认为，这种情况只是开始，因为自中国证监会2015年专项执法行动于今年4月启动以来，在不到两个月的时间里，已经调查了四批50起案件。这样的镇压会让更多的违法者浮出水面。

严格查处证券期货违法行为。加强违法线索监控，提高执法应对能力。严厉打击证券期货违法犯罪行为。要进一步增强执法能力，丰富行政调查手段，大幅提高执法效率，加大违法违规成本，切实增强执法效果。这是新中国九条对资本市场的要求。

我们可以看到，自2015年中国证监会启动专项执法行动以来，已分别于4月24日、5月8日、5月22日和6月5日部署了四批案件。第一批12起案件涉及整个市场的各种违法违规行为；第二批10起案件主要针对新三板市场突出的五类违法违规行为；第三批12起案件主要针对当前市场中强烈反映的六种市场操纵行为；第四批16起案件主要针对五种严重扰乱信息传播秩序的违法行为。

从这些案例的特点来看，案例涉及面很广，涉及主板、中小板、创业板、新三板等多个板块，既有证券市场案例，也有期货市场案例。此外，这些案件中涉嫌的违法行为范围广泛，包括违反信息披露要求的信息欺诈、违反公平交易原则的内幕交易和市场操纵；既有证券期货基金运营机构违反业务规范要求的违法行为，也有中介机构违反勤勉义务的违法行为；既有传统的典型证券期货欺诈，也有利用市场业务创新的新的违法行为。

笔者认为，法网特别行动的广度、频率和深度都体现了监管当局以铁腕执法、净化市场的决心。证券监管当局保护投资者合法权益的最终目标是依靠法治，并通过依法监管和依法治理市场来实现这一目标。一方面，要从立法上保护投资者的权益，完善法律规则体系；另一方面，通过严格、公正、文明执法，有效打击证券违法行为，提高执法效果。

虽然市场上有人担心这种大范围的专项执法行动会导致一些股票的波动性加大，但笔者认为，这种专项执法不仅有利于股票市场的健康发展，甚至可能使牛市持续更长时间。

(和平)