行情正式转向双轮驱动

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目前，a股主题投资正面临新一轮的大风，包括“互联网+”行动计划，这不仅打击了新兴产业的新蓝筹股，也打击了传统产业的大蓝筹股。

第一个是“互联网+”行动计划，这是今年政府工作报告中的一个热门词汇，它让互联网金融、商业、教育、文化媒体和农业持续升温，“互联网+”的影子在100元的股票中随处可见。不可否认，这些成长型主题股票的相对估值极高。随着新三板的快速扩张和新股发行登记制度的出台，可能会因供求关系的变化而剧烈调整。然而，我们不能低估这些互联网上市公司的先发优势，它们可以通过并购迅速获得竞争力。像乐视(报价300104，询价)、东方财富(报价300059，询价)、同花顺(报价300033，询价)、郑锦股份(报价600446，询价)、全通教育(报价300359，询价)、光明传媒(报价300251，但是，在大风之下，趋势是明显的，即使现在买入，也可能不会太晚。对于一个顺应时代潮流的股票市场投资者(风险投资)来说，积极的挖掘和配置是王道。

当然，更多的投资者更喜欢“底线”投资，而目前的金融业就是这样一个群体。众所周知，银行的“底线”来自宏观经济。例如，银行可以申请经纪许可证，从地方债券(规模为1万亿元)的转换中受益，并在行业发展和风险控制方面直接支持银行。目前，1.1倍市盈率(pb)的银行股完全有资格成为新一轮市场的热点。保险、经纪、房地产、基础设施等相关群体也将形成强大的投资弹性，也将遭遇“互联网+金融”的大风。

至于“资本入市也支持实体经济”、“国防和民用技术一体化发展成为国家战略”、“支持养老金入市”以及美国证监会在美国的a股路演，则是更有根据的消息。当然，这一消息来得很密集，市场需要一些时间来消化。总的来说，这对于大盘股非常有利，尤其是消费和医药等长期成长型行业，最终会进一步传导至强循环股票。

大型蓝筹股也采取了行动。驱动力来自内部市场价值结构。目前，创业板和中小板第一梯队的市值已进入200多亿甚至1000亿的行列，如苏宁尚云(报价002024，咨询)、希克维森(报价002415，咨询)、戈尔声学(报价002241，咨询)、金昊(报价002081，咨询)、大华股份(报价002236，咨询)、康德信(报价002450，咨询)、大北农(报价002450)，成为新的蓝筹股比较其成长性和估值，如中兴通讯(报价000063，咨询)、万华化工(报价600309，咨询)、同方股份(报价600100，咨询)、凤凰传媒(报价601928，咨询)、张江高科技(报价600895，咨询)、浙江龙盛(。市场价值1000亿元的蓝筹股大集团在未来肯定会得到支持。与此同时，国防和民用技术的整合以及国有企业的改革与新蓝筹股和大型蓝筹股齐头并进。目前，中央企业(包括军工企业)与上海、广东、江苏的国有资产整合步伐加快。其中，国防与民用技术的融合已经上升为国家战略，在北斗、情报、军事电子信息等领域将会有许多机遇。，包括中国卫星(报价600118，咨询)、海格通信(报价002465，咨询)、大理科技(报价002214，咨询)、高德红外(报价002414，咨询)、振华询问)、机器人(报价300024，询问)、奥普光电(报价002338，询问)、中科曙光(报价603019，询问)、奥比(报价300053，询问)、大唐电信(报价600198，询问)

更可喜的变化还来自市场内部结构的稳定。在所谓的“28”过渡期间，以前的剧烈震荡不再出现，即大盘股走强时，小盘股没有“踩”，表明市场信心全面增强，标志着市场正式从单轮驱动转向二轮驱动。虽然这一次，双轮驱动只是主题推广，缺乏利润拐点的支撑，趋势投资已经克服了一切。

总的来说，小盘股显示出长期魅力，而中盘股势不可挡，而大盘股金融房地产链品种是杠杆基金的决定性战役。从主要指数来看，率先上涨的创业板综合指数在1月初突破扩张三角后，连续三个月加速上涨，月度涨幅分别为11.9%和13%，自3月以来已超过11%，短期内仍有压力。创业板综合指数正在向大V型目标(2400点)推进，中小综合指数接近圆底目标(12000点)，沪深500指数已经达到11%的目标，上证综合指数已经转向3800-4100点的加速目标。需要注意的是，主要指标的有效提升需要创业板继续引领增长，使主板的市场宽度和高度达到预期，否则将很快变成纯粹的补偿性上涨。