中信银行“掘金”轻资本业务 资产托管收入同比翻番

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上市银行2014年年报的披露即将结束。数据显示，在利率市场化等因素的影响下，银行业净利润增速全面放缓。但是，值得注意的是，很多银行的中间业务收入都是积累的，业绩也是抢眼的。

中信银行(601998，古巴)的表现更好。从年报中不难发现，本行加快了供应链金融、现金管理、保理和资产托管等关键业务的发展。特别是2014年，中信银行托管及其他委托业务实现佣金收入15.22亿元，同比增长近一倍。

专家和银行业业内人士表示，未来商业银行转型的基本点是商业模式的转变，从过去强调资产和资本转变为忽视资产和资本。中信银行大力发展忽视资产和资本等业务，预计托管业务将成为本行的主要利润增长点。据中国银行业协会国内托管行业统计，截至报告期末，中信银行新增资产托管规模排名第三，托管收入同比增幅排名第四。

加快金融业务转型

根据中信银行2014年年报数据，该行业务规模稳步增长。截至2014年末，中信银行集团总资产41，388.15亿元，比上年末增长13.67%；客户贷款总额21，879.08亿元，比上年末增长12.71%。客户存款总额28，495.74亿元，比上年末增长7.46%。

特别值得注意的是，2014年，面对宏观经济下行、金融脱媒、利率市场化、互联网金融冲击、同行业竞争加剧等业务挑战，中信银行加快了业务转型。在继承传统优势的基础上，加大产品结构、客户结构和收入结构的调整，加快供应链金融、现金管理、保理、资产托管等重点业务发展，实现公共业务持续、快速、协调发展。2014年，中信银行实现企业财务营业收入626.76亿元，占中信银行营业收入的52.43%；公司财务非利息收入50.68亿元，占中信银行非利息收入的18.01%。

2014年，中信银行集团实现净手续费及佣金收入253.13亿元，同比增长85.02亿元，增幅50.57%。其中，手续费及佣金收入269.72亿元，比上年增长47.24%，主要是银行卡费、咨询费和金融服务费快速增长所致。

中信银行相关负责人表示，随着公司金融业务转型的加快，将大力发展忽视资产和资本的业务。本行各项资本指标均符合监管部门的要求。根据年报数据，截至2014年底，中信银行集团各级资本充足率均达到监管要求，其中资本充足率达到12.33%，一级资本充足率达到8.99%。

同时，本行转变企业债务业务增长模式，积极应对利率市场化进程，合理引导市场化存款协调发展，进一步加大企业结算存款、机构存款等低成本负债的营销力度。截至2014年底，中信银行拥有企业存款客户355，700家，比上年末增长3.98%；公司存款余额22455.36亿元，比上年末增长8.84%。

资产托管的增长是“不可阻挡的”

根据年报数据，2014年中信银行的手续费及佣金收入实现了快速增长，这得益于其托管及其他委托业务，尤其是资产托管业务的不可阻挡的增长。截至报告期末，中信银行托管资产35，383.06亿元，比上年末增长72.90%。其中，养老金新托管规模236.32亿元，总承包规模691.43亿元，比上年末有所增加

33.76%。报告期内，中信银行托管及其他委托业务实现佣金收入15.22亿元，同比增长96.13%。

专家表示，“托管业务是典型的“低碳业务”，对负债和中间业务收入具有显著的拉动作用，可视为银行业转型的重要方向之一。”所谓资产托管业务，是指商业银行作为独立的第三方，接受客户的委托，安全保管其委托资产，按照事先约定支付资金和计算净值，并根据监管部门或客户的要求对各方行为进行监督的综合业务。自1998年国内商业银行开始托管业务以来，其业务已扩展到证券投资基金、保险资产、经纪融资、信托融资、阳光私募、养老金、企业年金、qfii、qdii等领域。商业银行作为托管人，只履行托管职责，根据托管协议收取相应费用，不承担经营资产产生的风险和回报，因此托管资产作为表外项目入账。

据了解，中信银行托管业务部于2004年成立，并获得公募基金托管资格。在随后的十年中，中信银行先后获得社保基金、qfii、企业年金、保险基金和信托基金的托管许可，成为完全合格的托管银行。

中信银行资产托管部总经理刘早前表示，中信银行托管业务的快速增长主要得益于创新型货币市场托管业务、地方商业银行理财托管业务和证券公司托管资产托管业务的快速发展。

据报道，近年来，我行资产托管业务加快产品创新，培育市场特色，在公共资金和经纪类资产管理产品领域逐步确立了独特的领先优势。根据中国银行业协会对国内托管行业的统计，截至2014年底，中信银行新资产托管规模排名第三，托管收入同比增幅排名第四。托管规模市场份额为6.56%，托管收入市场份额为4.11%，分别比上年末增长0.71%和1.64%，市场份额连续三年增长；中信银行已成为公募基金和经纪基金托管规模增幅最大的托管银行，在全行业排名第三，在股份制银行排名第一，在全行业排名第二。

坚持互联网金融

在刘看来，一些外资银行专注于托管业务，而中信银行则“跳出托管做托管”，考虑整体服务计划。除了直接托管业务收入，我们还将考虑子行业的品牌和贡献以及其他业务的推广。他说，托管业务很难做，必须协调好各个环节，才能实现整体规划和模式。

也许正是在这种理念下，一直“领先一步”的中信银行不仅注重巩固传统资产托管业务的优势，还大力开展业务创新，拥抱互联网金融。中信银行副行长苏表示，全球互联网金融有几大发展趋势，如移动支付取代传统支付模式，p2p小额信贷取代传统存贷款模式。他认为，传统银行的优势在于掌握了大量的客户资源，可以利用互联网技术降低金融服务成本，并可以通过网上银行深入挖掘高增长的“长尾客户”。

众所周知，田弘增力货币市场基金的托管银行是中信银行。据了解，中信银行管理的田弘增力宝货币市场基金于2013年5月29日投入运营，极大地优化了赎回时间、网上赎回、认购门槛和投资体验。

中信银行相关负责人表示，中信银行抓住了互联网金融发展的机遇和时间窗口。一方面，开始与腾讯、阿里、百度(bat)开展实质性合作，另一方面，在大集团客户领域开展公募基金托管业务，在银行部门开展创新型货币基金，形成“托管+网上销售+其他交易融资”和“托管+电子商务或第三方代理销售+流动性支持”两种业务模式。继“余额宝”之后，中信银行还推出了与京东“小金库”相连的嘉实Live Wallet Money Fund、百度与联通联合开发的沃百富富富钱包Money Fund、支付宝平台二期长城淘金一号债券基金。

与此同时，中信银行是“吃螃蟹者”，积极参与p2p基金托管业务，并将继续成为该领域的“排头兵”。根据网上贷款之家发布的最新数据，今年3月，p2p网上贷款行业的整体营业额达到492.6亿元，创历史新高。p2p网络借贷行业的历史累计交易额已经超过5000亿元。

这个巨大的“蛋糕”无疑对商业银行绝对有吸引力。券商分析师指出，“银行净息差收窄，中间业务收入被各家银行视为利润增长点。”然而，传统银行卡费和理财费的增速有所回落，中信银行采取“大托管”的中间业务策略更为明智

今年年初，中信银行与p2p企业CreditEase签署了战略合作协议。双方将在资金结算监管、财富管理、大数据金融云、供应链金融、创新业务等领域达成战略合作。

据报道，信易将在中信银行设立三个闭环账户，包括交易基金账户、服务账户和风险保护基金账户，中信银行可以通过账户监管交易基金。

-顺式-

(编者按:本文的行业排名数据均来自《中国银行业协会国内托管行业统计数据》)