家族信托之魅：制度设计有“玄关”

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李青(化名)在浙江经营一家企业。她是一位伴随着改革红利成长起来的私营企业家。她开始经营纺织和化纤行业，然后逐渐涉足房地产。考虑到传统行业越来越难做；两个孩子已经长大了，但他们拒绝接管家族企业。在过去的两年里，她已经开始逐渐退出她以前的领域。

她面临的情况在私营企业家庭中很有代表性。家族企业普遍面临两个困境:近年来，实体企业利润下降，难以找到合适的接班人；下一代有独立的思想，很难找到合适的接班人。

家族财富管理的巨大需求催生了这个“市场蛋糕”，信托公司、私人银行和第三方金融机构竞相争夺家族信托。家庭信托制度在帮助客户分配和继承家庭财产方面有哪些优势？信托公司是在与私人银行竞争还是在玩游戏？律师事务所的价值是什么？据推测，在“创造一代”考虑或选择将家庭财产移交给家庭信托之前，这些常识应该得到澄清。

带意图的信任系统设计

信托以其灵活的制度设计，通过产权和收益权的分离实现了财产的转移和财富的管理。信托的一个重要魅力在于，在信托设计中，委托人可以在信托财产的管理结构和信托利益的设定中加入各种条件，以反映委托人的意愿。

因此，借助信托的灵活设计结构，家族企业主给企业和子孙后代以希望，从而隔离债务风险，避免婚姻对公司经营的影响，高度保护隐私，避免家族争夺财产，避免遗产法院的干预，灵活配置和控制挥霍，避免高额遗产税风险和资产的保全与继承等。，打破“三代同堂”的诅咒，从而实现常青家族的根基。

在家族财富保值的基础上，信任能帮助“创造一代”实现企业管理和文化传承吗？有些人认为家庭信任不是一切。对此，信托瑞普家族办公室有限公司负责人郭胜喜在接受《中国商报》采访时表示，每个企业都有自己的企业文化，家族信托结构也可以包含企业文化传承的脉络。建立家族信托时，根据企业的意愿，其意愿通过信托结构的设计得到体现。

例如，家族企业文化强调对后代的教育，并在建立家族信任时标记完成和未完成的结果。郭胜喜告诉记者，在他建立信托时，一位他工作过的香港企业家明确表示，如果第二代子女获得硕士学位，他们将获得家庭财产收入，如果他们没有完成硕士学位，收入将会减少。通过这一制度，他们的子女得到了鼓励，家庭文化得以形成。

李青对企业传承与“第二代”的分歧，是家族企业代际传承“创造一代”所面临的烦恼。如何通过信任达到企业管理的目的？郭胜喜的建议是为家族成员设立一家私人信托公司(ptc)，利用信托结构将公司的经营权与受益权分离，聘请职业经理人承担管理企业的责任和义务，“第二代”将获得家族应有的利益。

郭胜喜介绍，通过信托结构，职业经理人获得合理的收入和权益，企业的最终收入被设计到信托结构中，以“第二代”为信托受益人，享受现金分配功能。

此外，职业经理人可以受到家族董事会的监督，信托设计可以一个接一个地锁定权利和责任。

探索私人银行市场

虽然家族信托在海外有着悠久的历史，但作为一种进口产品，在本土化的过程中还有很长的路要走。一家国有银行的私人银行部门的一位人士告诉《中国商报》的记者，他接触的私人银行客户对家族信托有初步的了解，一些客户在金融投资方面比较保守，对这种新的理财形式持谨慎态度。

“困难在于，客户需要一个过程来理解家庭信任这一新事物。信托公司必须将财产所有权转让给信托公司。一些客户不同意这一点，这正是信任的核心。属性隔离是通过信任结构实现的。财产所有权的转让。”该国的私人银行家表示，正在做更多工作来普及投资者教育。

因此，探索投资需求就显得尤为重要。随着国民财富的快速增长，民营银行在高端财富市场积累了大量高净值客户。“在经济发展和财富积累的背景下，高净值个人的理财需求与理财和继承并存。在市场需求的推动和监管机构的引导下，许多私人银行和信托公司将家族信托业务作为未来战略之一。”外贸信托高级研究员朱敏明在接受《中国商报》采访时表示。

作为一颗冉冉升起的新星，家族信托已经成为信托公司与私人银行合作拓展市场的双赢选择。目前，市场已经形成了招商银行(报价600036，咨询)与外贸信托、北京银行(报价601169，咨询)与北京信托、中信银行(报价601998，咨询)与中信信托的合作格局。

关于信托在这一模式中的作用和定位，朱敏明表示，在家族信托服务过程中，信托公司作为受托人和投资管理人，是核心法律主体，承担实质性服务内容，在信托财产的设计、实施、执行、风险控制、保值增值、财富继承和分配以及提供增值服务等方面发挥着重要作用。

“银行私人银行拥有广泛的高净值客户，对客户的财务管理和继承需求有着深刻的理解。朱敏明表示，在家族信托业务合作中，银行作为托管人和财务顾问，在客户开发、方案设计、资金托管、信托财产投资管理、客户维护和增值服务提供等方面发挥着不可替代的作用。

信托法律服务

家庭信托作为一种制度设计，在很大程度上受到法律的保障，律师事务所也在其中发挥着不可或缺的作用。京都律师事务所家庭信托法律事务中心主任韩良告诉《中国商报》，律师可以作为家庭信托交易管理的受托人，但他们提供专业的法律服务。但是，其职能如下:设计整个家庭信托的法律框架，批准建立家庭信托期间的文件，对家庭信托处置的财产的合法性进行尽职调查，发布尽职调查相关意见，办理财产转移登记手续等。

家庭信托成立后，律师事务所充当法律顾问和保护人。韩良表示，家庭信托法律咨询更专业、更私密，律师与家庭的联系也比一般顾问更紧密，因为律师是客户最信任的职业之一，需要客户尽职调查和保密。

据报道，律师费由作为客户的客户支付，或由作为受托人的信托公司或商业银行支付，这取决于法律服务的对象。收费方式是每件或每小时。