深化与俄区域金融合作的对策

本篇文章3144字，读完约8分钟

受欧美国家对俄罗斯经济制裁加深的影响，俄罗斯卢布最近大幅贬值。年初以来，卢布对美元的汇率下降了近40%，卢布对欧元的汇率也下降了25%，成为世界上最大的货币。在卢布汇率不稳定和西方国家制裁的影响下，俄罗斯的目光开始转向东方，中俄战略协作伙伴关系进一步加强。在此背景下，“黑龙江与东北内蒙古边境开发开放计划”被提升为国家战略，“中蒙俄经济走廊”龙江鲁海丝绸之路经济带被纳入国家计划，俄罗斯进一步加快远东发展，为黑龙江省深化与俄罗斯的区域金融合作带来新机遇。

黑龙江省欢迎与俄罗斯发展区域金融合作的新机遇

(1)欧美对俄罗斯的制裁促进了中俄金融合作的升级。在欧美制裁不断加大的背景下，俄罗斯经济面临越来越大的压力，通货膨胀风险、卢布贬值、俄罗斯企业借贷成本和难度增加，影响了企业的生产和投资积极性，也增加了俄罗斯经济界对滞胀的担忧。欧美对俄罗斯的制裁使双方关系恶化，俄罗斯的目光转向东方，转向亚太地区，为中俄跨境金融发展创造了巨大机遇。首先，俄罗斯在中国的融资需求增加了。俄罗斯在欧洲和美国的融资有限。自2014年以来，俄罗斯从欧美金融市场的融资额大幅减少，不到2013年同期的30%。许多俄罗斯银行和企业开始转向亚太市场融资，俄罗斯财富也显示出从伦敦离岸金融中心向新加坡、香港和上海转移的迹象。随着中俄贸易的快速发展，越来越多的俄罗斯银行和企业将选择在中国融资。第二，两国企业的跨境融资需求增加。一方面，欧洲、美国和俄罗斯之间的制裁和反制裁将迫使俄罗斯增加与中国等新兴国家的贸易；另一方面，俄罗斯资本外流严重，国内资本短缺，中国企业将进一步加大对俄罗斯的投资。基于此，中俄贸易和投资对跨境金融服务的需求将进一步增加。第三，中俄之间对本币结算的需求增加。随着欧美对俄罗斯制裁的升级，俄罗斯企业加快了合同结算和发行美元以外货币债券的谈判，中国企业和金融机构迎来了新的发展机遇。

(2)政策取向为黑龙江省与俄罗斯的区域金融合作创造了条件。首先，《黑龙江和内蒙古东北部边境开发开放规划》已成为国家战略，将黑龙江和内蒙古东北部定位为边境开放的新高地、俄罗斯和东北亚地区发展的重要枢纽、边境沿线重要的经济增长区和东北地区重要的生态安全屏障。第二，经国务院批准，中国-蒙古-俄罗斯经济走廊和龙江卢海丝绸之路经济带将建成并正式纳入国际战略地图。它已成为横贯东西、连接南北的对外经济走廊的重要组成部分，形成了大开放、大贸易的新格局，带动了黑龙江省的经济发展。此外，2014年10月30日，起草了俄罗斯远东先进开发区法草案，并提交国家杜马。实施先进的开发区计划和投资项目，可使远东地区的国内生产总值在10年内翻一番。中俄东部毗邻地区的开发开放计划紧密联系、相互作用，并同时提升为国家战略，为双方区域金融合作提供政策支持和外部条件。

深化黑龙江省与俄罗斯区域金融合作的对策建议

(1)拓宽银行结算渠道，丰富结算工具种类。一是广泛鼓励商业银行与俄罗斯银行建立代理行关系，特别是倡导设立双币账户，研究为两个账户预留足够的结算准备金问题，以降低本币结算风险，拓宽本币结算渠道；二是积极引导商业银行推动本币结算业务从传统的汇款业务向以汇款业务为基础的方向发展，开发信用证、保函、国际贸易融资、远期结售汇、境外支付等多元化产品，充分发挥其在国际结算中的作用；三是全面开展本币双边银行卡结算业务。在双方边境地区开通信用卡业务，明确和规范特约商户类型，适当降低边贸商户费率，确保跨境银行卡既可用于正常支付结算，也可用于银行柜台和自动取款机。当地货币现金；第四，推动商业银行在边境贸易区为企业和个人开放对方国家货币的储蓄存款业务，逐步提高人民币在俄罗斯的影响力和地位。

(二)完善人民币海外可持续发展的新举措。在企业层面，要注重创新和推广与跨境贸易人民币结算相匹配的人民币贸易融资产品，加强跨境贸易人民币结算下融资和资本产品组合方案的研发和设计，加快发展离岸账户人民币存款业务，加快制定境外人民币贷款和境外人民币投资的配套产品和服务方案。商业银行方面，要充分发挥金融衍生品的作用，完善金融机构人民币账户管理和服务，积极按政策推出代理行人民币账户理财产品，完善人民币资金买卖产品，发展境外人民币资金借贷业务，丰富代理行人民币账户产品和服务选择。

(3)加强两国商业银行互信合作机制建设。受俄罗斯相关监管政策的影响，中资企业在俄融资门槛较高，“内部保险和对外贷款”相关机制不完善，卢布融资成本较高。此外，由于俄罗斯法律没有明确规定企业将其资产抵押给外国银行进行贷款，中资企业在俄罗斯不能以其资产作为抵押进行登记，也不能进行“外部保险和内部贷款”融资，这制约了中资企业在俄罗斯扩大生产的步伐。中俄金融监管部门应研究建立促进双方商业银行互信合作的机制。具体内容包括:建立中俄商业银行共享的银行信用档案，通过门户网站等渠道定期披露商业银行的经营情况，明确俄罗斯外资企业以资产为抵押融资的规定，拓展中俄企业融资渠道。

(4)建立中俄本币跨境清算体系。目前，中俄跨境支付主要采用代理行模式，即在中国具有国际结算业务能力的商业银行作为“境内代理行”，与“境外参与行”签订协议，代表境外参与行进行跨境贸易结算支付。然而，目前中俄银行开立的大多数本币结算账户都是单向使用的。即中方在俄罗斯设立一个卢布账户，俄方在中国设立一个人民币账户。为了规避和防范汇率风险，两国银行对卢布人民币账户实行零余额管理。当地货币结算业务应在当天兑换成美元，并贷记到美元账户或汇回中国，及时的头寸预留仅限于少数账户。目前，以本币结算的单边账户头寸转移必须通过第三国银行进行，因此存在着速度慢、中转时间长等问题。因此，连接两国国内清算系统，建立中俄本币跨境清算中心，可以保证本币清算结算的实时、准确完成。

(e)创新的区域货币和金融合作模式。积极推动相互建立使用当地货币的试点地区。2013年，中国政府批准在绥芬河使用卢布，首次允许外币在中国特定领域发挥与主权货币相同的功能，为中俄贸易和旅游创造了更加便利的金融环境，而俄罗斯尚未建立人民币使用试点地区。目前，中国在建的中俄合作园区有10多个，有许多中国工人和商人在俄罗斯定居和流动。许多城市都有“中国大市场”，这是使用人民币现金的自然基础。因此，俄罗斯应积极推动建立远东边境口岸人民币使用试验区，以促进双方区域金融合作的深入发展。

(6)拓宽跨境现金运输渠道。虽然卢布现金跨境运输取得了一些进展，但运输路线相对简单，只能在北京口岸通关。空的交通、陆运和水运渠道还不完善。空在运输方面，俄罗斯空航空公司不携带中国贵重物品，这延长了运输周期；在水路方面，俄罗斯港口轮渡区没有具体的区域和专用的现金转移渠道，存在一定的安全风险；在陆地上，很难有效地解决安全问题。此外，俄罗斯押运公司不愿意出国押运，跨境运输完全依赖中国运输机构。因此，中俄应加强合作。首先，在空航空运输方面，应协调俄罗斯空航空公司，使其能够携带贵重物品，缩短运输周期。第二，水路运输。俄方整顿了航道轮渡区的治安形势，规范了渔船和其他船舶的航线，并指定特定区域作为双方的交接地点；第三，陆路运输。俄罗斯应该做好安全工作。同时，护送公司被指定为出境护送任务。

(七)启动中俄自由贸易区建设。中俄自由贸易区的建设对促进两国区域金融合作具有重要作用。首先，这将有助于加快人民币区域化进程；第二，自由贸易区将加速刺激两国商业银行之间更深层次的合作，以确保更合理的资源配置。2014年12月12日，中国启动了第二轮自由贸易区建设，广东、天津和福建成为新的“改革开放试验区”。黑龙江省应抓住机遇，争取在下一轮自由贸易区建设中启动中俄自由贸易区，推动对俄经贸金融合作升级。