资产质量企稳初露端倪

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行业分析师表示，第一季度不良贷款增加主要是由于实体经济下行压力加大和商业风险暴露。同时，不良贷款集中在行业和地区。目前，钢铁、煤炭、钢铁贸易等领域似乎仍是不良贷款的重灾区。长江三角洲、环渤海地区和西部地区的形势依然不容乐观。

实习生李学文

第一季度报告数据显示，股份制上市银行整体不良率持续上升，但值得注意的是，各银行的资产质量趋势已开始呈现分化趋势——光大银行和华夏银行(600015股)的不良率趋于稳定，而平安银行、兴业银行、招商银行和上海浦东发展银行(60万股)的不良率仍在快速增长。

业内分析师认为，未来银行不良贷款上升速度将会放缓，尤其是股份制银行的不良贷款净形成率可能会先企稳，但资产质量需要一段时间才能显著改善。根据季度报告信息，银行正在加快信贷资产结构调整，以应对不良贷款带来的压力。

资产质量好坏参半

总体而言，第一季度八家股份制上市银行的资产质量好坏参半。根据季度报告，8家股份制上市银行的平均不良贷款率达到1.21%，比年初上升0.08个百分点。中信银行、招商银行、兴业银行、民生银行、浦东发展银行、光大银行、平安银行和华夏银行的不良贷款率分别为1.35%、1.24%、1.24%、1.22%、1.18%、1.17%和1.10%。除中国光大银行(601818，股票栏)不良率小幅下降0.01个百分点外，其他银行不良率持续上升。平安、兴业、招商银行和浦东发展银行的不良贷款率比去年年底分别上升了0.12-0.15个百分点。

从不良贷款余额看，除华夏银行季报外，其余7家股份制上市银行不良贷款余额合计1606亿元，比去年年末增加179亿元，增幅12.6%。招商银行、中信银行、上海浦东发展银行、民生银行、兴业银行、光大银行、平安银行(000001)不良贷款余额分别为325.87亿元、302.28亿元、245.13亿元、230.36亿元、208.33亿元、161.93亿元、131.98亿元。

行业分析师表示，第一季度不良贷款增加主要是由于实体经济下行压力加大和商业风险暴露。同时，不良贷款集中在行业和地区。目前，钢铁、煤炭、钢铁贸易等领域似乎仍是不良贷款的重灾区。长江三角洲、环渤海地区和西部地区的形势依然不容乐观。

与此同时，由于不良贷款余额上升和核销力度加大，许多银行拨备覆盖率处于下行通道。数据显示，与年初相比，8家股份制上市银行的平均拨备覆盖率为205%，下降了9个百分点。除中国光大银行和中信银行(601998，古巴)外，其他六家股份制上市银行拨备覆盖率仍处于下降通道，其中平安银行和兴业银行(601166，古巴)较年初分别下降28%和23%，降幅较大。

稳定的趋势开始显现

尽管经济环境的波动仍在继续，但从银行自身来看，充足的准备金和相对稳定的利润为消化不良提供了强有力的保证，银行业资产质量的整体风险是可控的。与此同时，虽然商业银行的资产质量仍面临下行压力，但有迹象表明，资产质量稳定与否已经不远了。

行业分析师表示。一季度上市银行不良贷款形成率为1.08%，为2013年以来首次环比下降，主要受股份制银行不良贷款形成率下降的驱动。

“股份制银行不良网络的形成已经率先稳定下来。除了季节性因素(正常情况下，第一季度对不良事件的识别和处理比其他季度慢)，更重要的原因是实体经济正在见底；然而，国有大银行的不良净形成率存在滞后压力。”分析师表示，在风险暴露较早、落后产能被彻底消除的地区，银行资产质量开始企稳，预计在经济触底过程中，净负生成压力将放缓。

此外，兴业银行风险管理部总经理邹也表示，不良银行的上升趋势仍将存在，但不良银行的上升速度应该放缓。

“随着国家开始大力推行稳定增长的各项措施，改革措施继续深化、完善和加快，市场预期继续提高，发展信心继续增强。与此同时，在"一带一路"战略的指导下，该国正在规划一项涵盖国内外投资和过剩产能转移的综合战略，这将对解决过剩产能产生积极影响。此外，近年来企业并购如火如荼，近期资本市场的繁荣也有助于进一步加快优势企业的整合，提高市场集中度。基于上述考虑，整个银行的不良上升率应该放缓。”邹对说:

加快信贷结构调整

面对不良生产的压力，各股份制银行积极采取措施，一方面加大核销力度，加快处置不良资产；另一方面，积极调整信贷政策。特别是各行都提到，要严格控制风险集中、产能过剩行业的信贷规模，加强重点领域的信贷风险管理，加大绿色环保领域的信贷支持，实现信贷资产结构调整。

作为第一季度不良贷款率下降的唯一一家股份制上市银行，光大银行在季度报告中披露，通过动态调整信贷政策，继续加强产能严重过剩行业和大宗生产资料批发行业的风险防范，引导新增信贷资源和盘活现有信贷资源，向城镇化、民生消费、转型升级和国家重点建设项目倾斜，积极支持绿色经济和循环经济发展。

中信银行还表示，对于政府融资平台贷款人，将严格执行政府融资平台表内外全面总量限额管理政策，突出重点，防范政府融资平台业务风险；在房地产融资方面，按照“总量控制、区别对待、改善准入、强化管理”的原则，审慎开展房地产信贷业务，关注房地产市场差异化风险；大力支持绿色经济、循环经济和低碳经济发展，着力优化客户结构，不为产能严重过剩行业的新增产能项目提供新的信贷支持。